Ρεκόρ για τη UniCredit - Κέρδη 6,1 δισ. ευρώ στο α' εξάμηνο 2026, πιο κοντά στον έλεγχο της Commerzbank

Iστορικά υψηλά κέρδη για το πρώτο εξάμηνο του 2026, ανακοίνωσε η Unicredit, μεγαλομέτοχος της Alpha Bank, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της παρά το απαιτητικό οικονομικό περιβάλλον, καθώς η μεγαλύτερη ιταλική τράπεζα πλησιάζει στην ολοκλήρωση της εξαγοράς της γερμανικής Commerzbank. 
Το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας ενέκρινε τα οικονομικά αποτελέσματα, τα οποία κατέγραψαν καθαρά κέρδη-ρεκόρ 6,1 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 24% σε ετήσια βάση, μετά την προσαρμογή για έκτακτα στοιχεία.

Κέρδη πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς

Μόνο στο δεύτερο τρίμηνο, η τράπεζα υπό τη διοίκηση του Andrea Orcel κατέγραψε καθαρά κέρδη 2,9 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 13,1% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025.
Ωστόσο, μετά την προσαρμογή για ένα έκτακτο στοιχείο που συνδέεται με έσοδα από συναλλαγές (trading income) σχετικά με την Commerzbank, τα καθαρά κέρδη διαμορφώνονται στα 3,1 δισ. ευρώ.
Το αποτέλεσμα ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς, καθώς η μέση εκτίμηση των αναλυτών (consensus) προέβλεπε καθαρά κέρδη 2,83 δισ. ευρώ.

Άνοδος στα βασικά έσοδα

Τα βασικά καθαρά έσοδα (core net revenue) αυξήθηκαν κατά 3,6%, φθάνοντας τα 12,2 δισ. ευρώ.
Τα συνολικά καθαρά έσοδα ανήλθαν σε 13 δισ. ευρώ, σημειώνοντας προσαρμοσμένη αύξηση 6% σε ετήσια βάση.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους (Net Interest Income - NII) διαμορφώθηκαν στα 7,2 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας οριακή μείωση 0,8%, ενώ τα έσοδα από προμήθειες και ασφαλιστικές δραστηριότητες αυξήθηκαν στα 5 δισ. ευρώ, καταγράφοντας άνοδο 11%.

Πειθαρχία στο κόστος και ισχυρή κεφαλαιακή βάση

Τα λειτουργικά έξοδα της UniCredit ανήλθαν σε 2,3 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 0,7%, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα (cost-to-income ratio) να διαμορφώνεται στο ιδιαίτερα χαμηλό 34%.
Το κόστος κινδύνου (cost of risk) παρέμεινε στις 17 μονάδες βάσης, υποδηλώνοντας ότι η ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων εξακολουθεί να διατηρείται σε υψηλά επίπεδα.
Σε ό,τι αφορά την κεφαλαιακή επάρκεια, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,3%, στο 14,5% εάν εξαιρεθεί η επίδραση της Commerzbank, ενώ αν ληφθεί υπόψη και ο λεγόμενος Danish Compromise, ο δείκτης ανέρχεται στο 15%.

Πιο κοντά στην ολοκλήρωση εξαγοράς της Commerzbank

Η UniCredit ανακοίνωσε ότι είναι πιθανό να αποκτήσει σύντομα τον πλήρη έλεγχο της Commerzbank, ολοκληρώνοντας μία από τις μεγαλύτερες τραπεζικές συμφωνίες που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στην Ευρώπη.Σύμφωνα με την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων, οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις εποπτικές αρχές για τη δημόσια πρόταση εξαγοράς, η οποία ολοκληρώθηκε πριν από λίγες εβδομάδες, ενδέχεται να δοθούν ακόμη και εντός του τέταρτου τριμήνου του 2026.
Αμέσως μετά, η UniCredit σκοπεύει να προχωρήσει στην ανάληψη ελέγχου της γερμανικής τράπεζας και να υλοποιήσει τα στρατηγικά της σχέδια.
Εφόσον απαιτηθεί, εξετάζει ακόμη και τη σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετόχων για την επίτευξη αυτού του στόχου.
Η δημόσια πρόταση πραγματοποιήθηκε αποκλειστικά μέσω ανταλλαγής μετοχών και αποτιμούσε την Commerzbank περίπου στα 43,6 δισ. ευρώ. Με την ολοκλήρωση των εποπτικών εγκρίσεων, η UniCredit αναμένεται να κατέχει σχεδόν το 50% της γερμανικής τράπεζας.
Το ποσοστό αυτό εκτιμάται ότι θα επιτρέψει στον Andrea Orcel να διαμορφώνει πλειοψηφίες στις γενικές συνελεύσεις της Commerzbank και να προωθήσει σημαντικές στρατηγικές αλλαγές, ακόμη και στην ανώτατη διοίκηση.

www.bankingnews.gr